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奥运概念只是主题性机会
发布日期:2021-10-26 16:42   来源:未知   阅读:

  分析人士认为,离2008北京奥运会只有一个月的时间了,在管理层着力营造的“维稳”大环境下,接下来这一个月的股市有望一改今年前几个月阴霾弥漫的态势,板块、个股活跃度会明显增加,但由于基本面因素仍有压制,预计反弹空间较为有限;对热点板块的操作也要快进快出,不宜盲目追高。

  按照分析人士对奥运受益个股的分析,在奥运会筹备期,地产、建材等基础设施类股票受益,到奥运会举办前夕及举办期间,航空、旅游、酒店、饮食服务、百货以及赞助商等个股直接受益,随着奥运会开幕之日越来越近,资金开始明显流入这类“后奥运概念”股。据WIND资讯统计,上周餐饮旅游板块率先发力,近5个交易日累计涨幅达19.55%,为表现最强的板块。而广州万隆的统计也显示,自7月初以来至本周一,奥运板块累计吸引资金流入近50亿元,其中昨日净流入就有13.8亿元之巨。

  不过,广州万隆认为,短期涨幅巨大的奥运概念股可能面临回调压力,广州证券的分析师也认为,目前已接近奥运概念股炒作的尾声,波动会比较大。从昨日盘面看,上周涨势强劲的北京旅游、首旅股份、中青旅等个股也已有涨不动的迹象,其中首旅股份昨天的抛压明显加大,全天换手高达16.88%,北京旅游、中青旅的换手也创出近期新高,中青旅昨天还收出一根有很长上影的阴线,显示一部分热钱已经开始撤退。另外,像西单商场、王府井、燕京啤酒等前期有所表现的个股昨日也都走出冲高回落的走势,歌华有线也是一根大阴线。

  分析人士认为,奥运概念股的炒作只是主题性机会而已,对上市公司的基本面提振非常有限,与整个市场相比,相关个股的估值偏高。

  据分析,事实上除赞助商有可能赚足眼球外,其他的“后奥运概念股”在奥运期间真正得到的益处非常有限。以中国国航为例,由于奥运期间对外国人入境控制得非常严格,没有奥运签证几乎就没有办法入境,这为中国国航的实际运载率带来负面影响。据悉,国内某大型航空公司因为客源下降已开始削减海外航班。另外,对内地客人也有一些限制措施。据了解,各地奥运期间赴京旅游团的报名情况并未如预期得那么火,这对餐饮旅游和酒店业来说,也不是个好消息。据悉,一些三星级及以下星级的酒店目前为止,订房率还不到5成。

  “虽然奥运会期间酒店的入住价格比平时的贵了5倍左右,但考虑到奥运会举办前期就已经开始对进京客流进行控制,我们认为,一般酒店业不能从奥运会中得到直接的好处。”前述广州证券分析师指出,奥运概念股目前的估值普遍偏高。像歌华有线倍,北京旅游、首旅股份分别高达51倍和57倍,中国国航的略低一些,但也有25倍,而目前沪深300的动态市应盈率只有16倍左右。

  “如果没有奥运概念的支撑,这些个股是难以维持这么高的市盈率的。”深圳一基金公司人士这样表示,这也是他们未在三季度策略报告中提到奥运概念股的原因。不过,本报资深专栏作者王中认为,奥运概念股在奥运会举行之前还是会反复活跃一下的,就像当初的创投。

  多位业内人士在接受记者采访时更愿意谈奥运对市场大环境的影响。他们多认为,为维护稳定局面,这段时间政策面的利空消息不太可能出台,而为避免市场大幅振荡,管理层很可能会频吹暖风。

  国联证券分析师就表示,奥运期间稳定第一,政府希望股市不要出现太大的波动,尤其是大幅下跌的走势。“基于奥运情结,我们实在无法看空7月行情。此外,考虑到近期管理层围绕市场建设与公司治理大作文章,政策面暖风或能修正急速下跌的市场。”天治基金人士也表示,目前还是谨慎防御的观点,但是从“维稳”的角度来看,市场应该相对稳定。

  一位私募基金人士表示,为了“维稳”,管理层最近已连续表态,指出当前股市已具备投资价值。做投资就要听党的话,现在要以加息应对高通胀的声音暂时听不到了,意味着短期内不太会出台这样的利空措施,所以,趁着政策面真空还可以做一波反弹行情。但压力位也很近,加上大家对三季度业绩比较担心,所以很难走出大行情,普涨之后个股走势必定分化,一些超跌股、被错杀的蓝筹股将有机会。

  国海富兰克林基金的人士也认为,三季度股票市场将进入横盘振荡阶段。在趋势明朗之前,建议在战略上保持低仓位,适当参与阶段性反弹。由于下半年市场缺乏整体性机会,该人士预期,主题投资将大行其道,建议投资组合立足防守。他建议投资者重点关注的行业为:煤炭、化工部分子行业、含新能源、通信及相关设备制造业、食品饮料、批发零售业、医药生物制品、农林牧渔业、铁路设备、造纸等行业。

  北京旅游(000802)无疑是近期奥运板块中表现得最为活跃的个股,近期股价表现相当凌厉,从近期最低价11.70元迅速拉升,昨日收盘价为25.25元,涨幅高达115.8%,仅2周时间就实现了股价翻番。

  昨日该股股价上演了二次跳水。在开盘不到半小时就顺势涨停,上午收盘前遭遇抛盘,股价跳水,午盘开盘后震荡上扬,尾盘再跳水后企稳,收盘上涨7.36%。

  但由于该公司目前业绩一般,炒作成分多于业绩的上涨,属于典型的奥运题材股。因为前期的上涨的强势,后市面临回吐压力。昨日股价的冲高回落,放量滞涨,要注意规避短线调整的风险。

  中青旅(600138)是奥运会期间各国奥组委宾客、新闻记者接待和旅游的指定服务商,具有一定的垄断性,同时该公司旗下的会展旅游公司也将为可口可乐、中国移动等奥动会顶级赞助商的员工和客户提供旅游服务。另有预期,奥运将为中青旅旅游代理业务带来20%的营收增长。

  中青旅近期表现也是涨势喜人,股价从近期低点11.50元上涨至昨日的收盘价19.34元。昨日股价整理回调。

  中青旅因有业绩支撑,为奥运蓝筹股。该股目前已经涨幅较大,若在此时追进风险较高。昨日该股呈整理格局,分析人士预计后市调整继续,短期操作上建议多看少动。长期来看,中青旅作为奥运期间旅游市场的绝对服务商,其将获得长久的品牌提升,而北京旅游市场也因奥运广告效应在未来将有强有力的增长,其长远业绩值得期待。

  首旅股份(600258)同是一只奥运蓝筹股。首旅股份受益北京奥运的资产是旗下的民族饭店和京伦饭店,另外,首旅股份拟增发购买大股东持有的3家酒店,这些将为上市公司的业绩带来巨大提升。

  另一方面,由于奥运的挤出效应,占首旅收入50%以上的旅游业务今年表现一般。而首旅股份称,虽部分业务受影响,但旅店业务受影响不大,有80%的客房已被预订。而有消息称,北京有四成以上的三星级以下饭店未被预订,首旅股份亦有三星级以下饭店,这部分业绩或有影响。

  该股近日同样放量上涨,而在昨日振荡整理,长远业绩因北京的旅游品牌提升,因而同样值得看好。

  中国国航(601111)作为北京奥运惟一航空客运合作伙伴,拥有最完善的航线肉络和最大的国际航线网络,奥运为其带来的利好显而易见,但因为油价的大幅上扬和奥动利好预期仍未实现,中国国航的股价上还未得到体现。

  从4月起至10月,政府控制签证发放,严重影响海外游客入境,这对航空产生了一定的负面影响。5月该公司旅客运输量同比显著下滑,业务增长速度也出现全面下滑。这种情况奥运前夕可能改变。



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